Dell, Icahn luottamuksellisuutta koskevassa sopimuksessa buyout oppositio kasvaa

Dell ilmoitti maanantaina allekirjoittaneensa salassapitosopimuksen sijoittajan Carl Icahnin kanssa, joka on vastustanut äänekkäästi yhtiön suunniteltua suunnitelmaa 24,4 miljardin dollarin hankinnasta

Lyhyessä julkilausumassaan Icahn Enterprises ilmoitti olevansa "odottaa Dellin luottamuksellisten tietojen tarkistamista."

Lisätietoa ei annettu siitä, mitä tietoja tarkistettaisiin, mutta on todennäköistä, että Icahn tutustuu Dellin kirjanpitoon. Icahn ehdotti 7. maaliskuuta, että Dell pyrkii vipuvaikutteiseen pääomankorotukseen ja erityisestä 9 dollarin osakeannista, jos osakkaat hylkäsivät buyout-kaupan. Dellin tiedottaja David Frink sanoi, että ei ole mitään lisättävää, sanomalla, että se, että pääomankorotukset on tehty. yhtiö pyrkii mahdollisimman läpinäkyvästi Yhdysvaltojen arvopaperimarkkinoilla.

Dell ilmoitti 5. helmikuuta ostaneensa 24,4 miljardin dollarin perustajajäsen Michael Dellin ja pääomasijoittajan Silver Lake. Kauppa sai osakkeenomistajan suostumuksella myös 2 miljardin dollarin lainan Microsoftilta ja Bank of America, Merrill Lynch, Barclays, Credit Suisse ja RBC Capital Markets -rahoitusvelvoitteet.

Pian kaupasta ilmoittamisen jälkeen Dell sanoi, että teki asianmukaisen huolellisuuden ja tarkasteli strategista asemaa ja vaihtoehtoja asiantuntijoiden avulla. Dellin hallitus päätteli lopulta, että "ehdotettu käteismaksu on osakkeenomistajien etujen mukaista. Kaupalla on houkutteleva ja välitön palkkio osakkeenomistajille ja se siirtää liiketoiminnalle aiheutuvat riskit ostajaryhmälle. "

On kuitenkin olemassa merkkejä siitä, että kaupankäynti saattaa vaarantua, koska monet Dellin suurimmat osakkeenomistajat vastustavat ehdotettua buyout-toimintaa.

Icahn ja eräät Dellin suurimmista osakkeenomistajista, mukaan lukien Yacktman Asset Management ja Southeastern Asset Management, ovat ilmaisseet mielipiteensä ehdotettua sopimusta vastaan ​​sanomalla, että yhtiöä on aliarvostettu.

Dell läpäisee 45 päivän mittaisen "go-shop -prosessin", jossa osakkeenomistajat saavat tilaisuuden selvittää, onko vaihtoehtoja parempi kuin ehdotettu käsitellä pöytää. Kauppa-aika päättyy 22. maaliskuuta. Neuvottelut jatkuvat tämän päivämäärän jälkeen, jos Michael Dell ja Silver Lake ovat tehneet parhaan esityksen nykyisestä buyout-suunnitelmasta.

Dell toimittaa valtakirjan asiakirjan SEC: lle viikkoa tai niin, että se antaa perusteellisia yksityiskohtia, jotka liittyvät kaikkiin uusiin ehdotuksiin ja nykyiseen ehdotettuun sopimukseen, Frink sanoi.

Icahinia pidetään laajalti opportunistisena sijoittajana ja se on vastustanut monia teknologiayrityksiä koskevia sopimuksia. Icahn hyökkäsi Yahooin hallituksen kanssa vuonna 2008, kun yritys hylkäsi Microsoftin buyout-tarjouksen.